华金证券股份有限公司李鑫鑫近期对绝味食物603517）举行探索并公布了探索申报《品牌焕新，蓄势待发》，本申报对绝味食物给出买入评级，此刻股价为14.66元。

　　7月23日绝味食物正在长沙举办品牌策略升级公布会，揭晓品牌焕新升级，公布会上正式揭晓范丞丞将担负绝味品牌创办19年来的首位环球品牌代言人。

　　周详焕新，再续明后。公布会上绝味食物官宣了新的品牌符号、品牌标语、品牌IP现象及首位环球品牌代言人：1)品牌标语：敢辣，才绝味。2)品牌符号：“绝”字标升级为带火焰的超等符号，舞动的火焰让人直接联念到热辣的味觉体验。3)品牌IP现象：基于“敢辣im电竞，才绝味”的品牌心灵，绝味推出了新的品牌IP——幼火鸭。4)现象代言人：绝味鸭脖正式官宣品牌创办19年来首位环球品牌代言人范丞丞，现场还揭晓了范丞丞口播视频食品、品牌TVC等周边物料，同时深化与年青消费者的疏通，绝味鸭脖宇宙门店同步焕新现象，更将推出范丞丞控造套餐。

　　初次约请代言人，品牌营销进入新时间。咱们以为，连锁业态差异工夫营销式样差异：1)导入期及发展初期，门店扩张即是最好的营销式样。跟着门店映现被更多的消费者看到，消费者竣事看到-购置的举措，此时公司端将显现量价齐升的征象，即门店数目连接加多，单店收入速捷提拔(品牌影响力提拔进店率普及，品牌溢价显现客单价上行)；2)发展中后期及成熟期，门店映现对消费者的认知提拔仍旧到达必定瓶颈，企业先导通过各样营销妙技提拔进店率及购置率，如公交车告白牌、楼宇告白、代言人等式样，此时公司端将显现保守拉长的情形im电竞，即门店数目慢慢拉长，单店收入相对坚固。绝味食物正在20年中推出公交车站告白、23年头推出楼宇告白，本年头次约请代言人，这也意味着公司品牌营销进入新时间。

　　“代言人+奥运会”双重加持，希望策动产物贩卖拉长。消费者向来有“喝啤酒吃鸭脖看赛事”的说法，公司运营上也有“事故大年营销幼年”的常规，即纯真事故已全部能拉动产物贩卖，无需过多营销加持。本年正在奥运前夜，公司官宣代言人及一系列营销运动，咱们以为正在消费疲软的大后台下食品，将有用拉动短期公司贩卖。

　　短期来看：消费苏醒疲软，赛事或有催化。上半年公司受消费大处境影响，合座增速受到必定影响，单店收入亦受到必定影响。Q3以还公司踊跃发展营销运动，约请新代言人，加上奥运会加持，咱们以为收入或将博得不错的拉长。

　　中期来看：捉住窗口期，向上求冲破。策略上，24年公司界说为调终年食品，从赛马圈地式的开店计谋转向精耕细作、提拔单店，保险加盟商的生计质料和盈余水准。兵书上，公司对整年开店做事不做考查，以保险单店收入的保守提拔。公司史书上13岁暮也对门店举行了调节，接纳“合低效、开高效”计谋，14年单店收入完毕拉长7.79%创史书高位，24年的门店调节计谋，咱们同样等候后续结果。

　　恒久来看：接连打造“美食生态圈”。公司一方面通过自帮孵化餐饮类新项目，新形式连接试水食品，为公司主业奉献新的拉长点，另一方面通过投资并购等式样im电竞，对表输出供应链及约束技能食品，如入股和府捞面、美满西饼等，力图成为我国轻餐饮和特性餐饮的加快器。

　　根基面：Q3以还公司踊跃发展营销运动，约请新代言人，加上奥运会加持，咱们以为贩卖上或有表示；24年公司对门店举行调节，门店优化自后日公司将迎来高质料繁荣。

　　资金面：公司分红率3.4%处于行业中上水准，切合当下投资者对盈余的偏好，别的即日表资相接买入食品，估值希望提拔食品。依照wind数据，截至7月26日，陆股通持有公司股份1349万股，持股占比2.17%，七月以还北上资金多日流入。

　　盈余预测：咱们估计公司24-26年营收为72亿、80亿、89亿元，分辨同比拉长-0.4%、10.4%、11.4%，归母净利润为6.5亿食品、7.8亿、9.1亿元，分辨同比拉长89%、19%、18%，EPS分辨为1.05、1.25、1.47元，对应PE分辨为14X、11.7X、10X，初次笼盖，予以“买入-B”评级。

　　危险提示：宏观经济发作较大的震动；渠道拓展不足预期；行业逐鹿加剧；原资料等本钱速捷上升；食物安然题目等

　　数据中央依照近三年公布的研报数据企图，财通证券601108）吴文德探索员团队对该股探索较为深远，近三年预测确实度均值为72.99%，其预测2024年度归属净利润为盈余7.18亿，依照现价换算的预测PE为12.64。

　　该股比来90天内共有33家机构给出评级，买入评级26家，增持评级7家；过去90天内机构方向均价为26.15。

　　上证综指衍生指数今日焕新上线亿元资产收购发酵，“中船系”整体大涨！表资入手

　　超50亿元资产收购发酵，“中船系”整体大涨！表资入手，20只海表机构调研股被盯上

　　2023年上半年中国出海手游吸金超75亿美元 AI带来降本增效（附观念股）

　　计入分红收益、揭晓及时行情！上证综指衍生指数焕新上线家股份行跟进下调存款挂牌利率，5年整存整取利率大批降至1.85%

　　计入分红收益、揭晓及时行情！上证综指衍生指数焕新上线%！美联储降息预期升温，哪类资产最受合切im电竞食品华金证券：赐与绝味食物买入评级